Modifiche ai principi fondamentali per la vigilanza bancaria, particolare attenzione ai rischi climatici

Recentemente la Banca dei Regolamenti (www.bis.org) ha pubblicato il documento che contiene la modifica dei Principi Fondamentali rivisti dal Comitato di Basilea e approvati durante la 23ma conferenza internazionale delle autorità di vigilanza bancaria tenutasi a Basilea il 24 e 25 aprile 2024. I principi entrano in vigore immediatamente e faranno parte subito del quadro regolatorio.

I Principi fondamentali per un'efficace vigilanza bancaria rappresentano di fatto lo standard minimo per una sana regolamentazione e vigilanza prudenziale delle banche e dei sistemi bancari.

I Principi Fondamentali sono considerati universalmente applicabili e dovrebbero essere applicati dalle autorità nazionali nella vigilanza delle banche all'interno delle loro giurisdizioni. Il Comitato pubblica i Principi fondamentali come contributo al rafforzamento del sistema finanziario globale. Le debolezze del sistema bancario di un paese, sia in via di sviluppo che sviluppato, possono minacciare la stabilità finanziaria sia all'interno di quel paese che a livello internazionale. Il Comitato ritiene che l'attuazione dei Principi fondamentali da parte di tutti i paesi rappresenterebbe un passo significativo verso il miglioramento della stabilità finanziaria a livello nazionale e internazionale e fornirebbe una buona base per l'ulteriore sviluppo di sistemi di vigilanza efficaci. La stragrande maggioranza dei paesi ha approvato i Principi fondamentali e si è impegnata ad attuarli pienamente.

I Principi fondamentali vengono utilizzati dai paesi come punto di riferimento per valutare l'efficacia dei propri sistemi di vigilanza, per identificare il lavoro futuro volto a raggiungere un livello di base di solide pratiche di vigilanza e per aggiornare i sistemi e le pratiche di vigilanza (se del caso) in linea con l'evoluzione dei loro sistemi di vigilanza e dei rispettivi sistemi bancari. Vengono utilizzati anche dal Fondo monetario internazionale (FMI) e dalla Banca mondiale nel contesto del Programma di valutazione del settore finanziario (FSAP) per valutare l'efficacia dei sistemi e delle pratiche di vigilanza bancaria dei vari paesi.

I cambiamenti riguardano:

- Poteri e responsabilità di vigilanza: lievi modifiche per chiarire la portata dei requisiti di accesso e revisione della vigilanza (Responsabilità, obiettivi e poteri CP1), per chiarire l'applicazione degli aspetti macroprudenziali della vigilanza (Approccio di vigilanza CP8 e Tecniche e strumenti di vigilanza CP9) e per inquadrare meglio la discrezionalità dei poteri di vigilanza (CP11 Poteri correttivi e sanzionatori delle autorità di vigilanza).

- Sostenibilità del modello di business: modifiche alla definizione di sostenibilità del modello di business per chiarire la sua relazione con l'analisi del modello di business (BCP10.1) e per sottolineare che la responsabilità ultima per la progettazione e l'attuazione di strategie di business sostenibili spetta al consiglio di amministrazione di una banca (approccio di vigilanza CP8).

- Corporate governance e gestione del rischio: adeguamenti per allineare meglio il CP14 Corporate governance e il CP28 Informativa e trasparenza ai principi di corporate governance del Comitato. Modifiche al CP15, il processo di gestione del rischio è stato inoltre modificato per aggiornare i criteri aggiuntivi esistenti a criteri essenziali. Il CP20 Operazioni con parti correlate è stato rivisto per garantire discrezionalità di vigilanza al fine di esentare determinate operazioni infragruppo (bancario) e per ripristinare il riferimento ai limiti di esposizione aggregati con parti correlate in linea con i limiti di grandi esposizioni.

- Rischi finanziari legati al clima: l'introduzione di una definizione di "rischi finanziari legati al clima". "gestione dei rischi" (BCP10.1) e adeguamenti ai requisiti per l'analisi degli scenari e le prove di stress per facilitare un'applicazione più flessibile e proporzionata (CP15 Processo di gestione dei rischi).

- Rischi finanziari: modifiche per migliorare la coerenza della redazione dei vari principi e per allineare meglio i requisiti con il quadro di Basilea (CP16 Adeguatezza patrimoniale), per chiarire la portata dei rischi di concentrazione (CP19 Rischio di concentrazione e limiti alle grandi esposizioni), per chiarire i rischi facoltativi (CP23 Rischio di tasso di interesse nel portafoglio bancario) e la valutazione da parte delle banche della loro capacità di monetizzare le attività (CP24 Rischio di liquidità).

- Fornitori di servizi e resilienza operativa: modifiche alla definizione di fornitori di servizi per chiarire il significato di "entità infragruppo" (BCP10.1), per chiarire le tipologie di scenari da valutare nel contesto delle strategie di uscita delle banche, e per meglio allineare requisiti con le linee guida del Comitato sull'outsourcing nei servizi finanziari (2005) (CP25 Rischio operativo e resilienza operativa).

In tema di cambiamento climatico il documento ricorda che il cambiamento climatico può comportare rischi fisici e di transizione che potrebbero incidere sulla sicurezza e sulla solidità delle singole banche e avere implicazioni più ampie per il sistema bancario e la stabilità finanziaria. Sono state introdotte modifiche mirate per fare riferimento esplicitamente ai rischi finanziari legati al clima e per promuovere un approccio basato su principi per migliorare le pratiche di vigilanza e la gestione del rischio delle banche. Le banche dovrebbero comprendere come i fattori di rischio legati al clima possano manifestarsi attraverso i rischi finanziari, riconoscere che tali rischi potrebbero materializzarsi su orizzonti temporali variabili (che potrebbero andare oltre il tradizionale orizzonte di pianificazione del capitale) e attuare misure adeguate per mitigare tali rischi. Ci si aspetta inoltre che le autorità di vigilanza considerino i rischi finanziari legati al clima nella loro supervisione delle banche, valutino i processi di gestione del rischio delle banche e richiedano alle banche di presentare informazioni che consentano di valutare la materialità dei rischi finanziari legati al clima. Sia le pratiche bancarie che quelle di vigilanza possono considerare i rischi finanziari legati al clima in modo flessibile, dato il grado di eterogeneità e le pratiche in evoluzione in questo settore.

In particolare, i rischi finanziari legati al clima: si riferiscono ai potenziali rischi che possono derivare dal cambiamento climatico o dagli sforzi per mitigare il cambiamento climatico, ai relativi impatti e alle conseguenze economiche e finanziarie. I fattori di rischio fisico e di transizione legati al clima possono tradursi in categorie di rischio finanziario tradizionali come rischi di credito, di mercato, operativi, di liquidità, strategici e di reputazione. I rischi finanziari legati al clima possono materializzarsi su orizzonti temporali diversi, che possono andare oltre il tradizionale orizzonte di pianificazione del capitale di una banca.

Le banche dovranno valutare i rischi che potrebbero concretizzarsi su orizzonti temporali più lunghi (compresi i rischi legati alla digitalizzazione, i rischi finanziari legati al clima e i rischi emergenti) ricorrendo se del caso all'analisi di scenario. Le banche dovrebbero includere i rischi finanziari legati al clima valutandoli come rilevanti su orizzonti temporali più ampi, anche nei loro programmi di stress test, ove opportuno.

Da molti anni gli enti regolatori si sono accorti di quanto sia importante valutare i rischi del cambiamento climatico, peccato che i governi ne trascurino le implicazioni economiche.

BLOG ARTURO GULINELLI